我们在申请贷款的时候发现,一般会有这样两种还款方式,等额本息和先息后本,除了房屋按揭贷款和一些企业贷款产品以外,我们比较少见到等额本金的贷款。我们今天就通过计算的方式来看看为什么等额本金这种还款方式相对于等额本息、先息后本这两种还款方式使用的较少的原因。

举个例子:同样本金30万元,三年期,利息合计45000。

假设一:还款方式为先息后本

贷款利息合计45000,三年期,那么每年贷款利息15000,本金300000,那么年化利率为15000/300000=5%;

假设二:还款方式为等额本息

贷款利息合计45000,三年期,我们借助于房贷计算器,假设年化利率为9%,那么三年期的贷款利息合计为43437;假设年化利率为10%,那么三年期的贷款利息合计为48486。还是采用内插法,三年期贷款利息为45000时,年化利率为9.31%。(具体计算过程省略)

假设三:还款方式为等额本金

贷款利息合计45000,三年期,同样借助于房贷计算器,假设年化利率为9%,那么三年期的贷款利息合计为41625;假设年化利率为10%,那么三年期的贷款利息合计为46250。还是采用内插法,三年期贷款利息为45000时,年化利率为9.73%。(具体计算过程省略)

我们把上述三种情况汇总一下,如图:

还款方式

从图中我们可以看出,同样的本金和利息合计,不同的还款方式下计算出来的利率水平是不一致的。

在先息后本还款方式下,银行在定价时,较低的利率水平就可以获得获得同样的收益,因为本金是保持不变的,一直以30万作为本金来计算。但是在实践中,同样的一个银行产品,如果存在等额本息和先息后本两种还款方式时,先息后本的利率一般是大于等于等额本息的。因为从借款人的角度来看,先息后本在还款期限中是不需要还本金的,就是我们经常听到的资金利用率高。所以有了这一点,即使同一产品先息后本定价比等额本息高一点,借款人还是比较乐于接受的,银行可能也正是深谙这一点,在先息后本利率定价时,并不会定的比等额本息低。不过从另外一个角度看,在还款期限中,因为没有本金的回款,银行面临的本金风险也比较高,所以定价上也不会低。

我们再来看等额本息和等额本金。我们先看我们的月供金额,不管是等额本息还是等额本金,我们的月供金额都是9583,即(300000+45000)/36=9583。但是从我们的直观接受度上,9.73%和9.31%相比,我想一般人都会觉得9.31%更好吧。这可能也是消费者心理的一种吧,银行也是很了解借款人心理的。以听起来低利率的方式,获得同样的利息,对银行来说绝对不是什么坏事情啊。

现在我们大概有点明白为什么在申请贷款时等额本金的还款方式出现得比较少了吧。或者说为什么等额本金这种还款方式要么出现在像房贷一样的超长期贷款中,要么出现在当前一些期限为半年或一年的企业贷款产品中。这其实都是从回收本金的角度出发的,等额本金的还款方式,本金回收的会快一点,这样银行面临的本金风险相对会小一点。贷款期限越长,面临的本金风险越高。企业贷款产品,贷款利率一般较高,贷款期限较短,借款人面临的月供压力很大,等额本金的还款方式也是有助于更快回收本金,减少本金风险。

作者 薛 兵兵

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